- P-ISSN 1738-656X
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한국개발연구. Vol. 11, No. 3, November 1989, pp. 39-59
https://doi.org/10.23895/kdijep.1989.11.3.39
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Rapid Changes in Economic Structure and Economic Forecasting: An Analysis of Using Time Varying Vector Auto-Regression Model (Written in Korean)
Abstract
본고는 Sims가 개발한 방법을 이용하여 우리나라와 같이 경제구조가 급히 변하는 상황에서의 경제예측의 정확도를 제고하고자 하는 시도의 일환이다. 본고는 예측자의 사전신뢰를 이용하여 계수의 값에 대하여 사전제약을 부과하고 시간변동을 허용하는 변동계수벡타자귀(TBVAR)모형의 추정방법뿐만 아니라 사전제약의 모수를 선택하는 방법과 오차의 분산이 자기회귀 할 경우의 대처방법 등 예측의 정확도를 제고시키는 데 실제 사용되는 방법을 설명하고, 6변수모형을 이용하여 TBVAR 모델의 정확도를 타 모델과 비교한다. 정부건설, 총통화, 사채시장이자율, 민간건설, 실질GNP 및 소비자 물가지수 등 6변수에 대한 예측의 정확도를 「타일 U」값을 기준으로 비교할 때 TBVAR은 시간변동을 고려하지 않고 사전제약만 적용한 BVAR이나 사전제약도 적용하지 않은 VAR보다 대부분의 변수의 예측에 있어 더 정확하며 민간건설을 제외하고는 OLS보다 예측오차가 작게 나타난다.
JEL Code
C53
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